Se ha dicho con toda propiedad que el análisis de sensibilidad es el primer paso antes de tomar cualquier decisión dentro de una empresa, especialmente cuando se llevará a cabo una inversión. Lo cual es muy razonable, si entendemos qué es el análisis de sensibilidad en términos sencillos. Podemos definirlo como el efecto —postivo o negativo— que una, o varias variables tienen sobre un resultado.
Lo que se intenta determinar es el grado de incidencia que pueda existir en el resultado habitual o esperado. En otras palabras, qué pasaría con el resultado (rentabilidad) de un determinado proyecto al haber un cambio en las variables.
Escenarios.
Son tres las situaciones hipotéticas comúnmente conocidas de las cuales se parte para prever de alguna manera los resultados del análisis. A estos escenarios también se les ha llamado análisis multidimensional.
Optimista. La situación ideal, la cual en el mejor de los momentos sobrepasa las expectativas, lo cual se traduciría en términos prácticos —a modo de ejemplo— en un ingreso mayor al esperado, pronta recuperación del valor inicial invertido, reducción considerable de costos, etc.
Esperado. Es una valoración realista, tomando en cuenta los factores de factibilidad así como una tendencia histórica. La evaluación de este escenario debe realizarse de manera exhaustiva, tomando en cuenta la mayor cantidad de información contextual posible.
Pesimista. En este escenario se consideran las variables que puedan afectar de manera negativa el resultado, y que por lo tanto no deben ignorarse.
Pero estos son más que simplemente escenarios que parten de una presunción, ya que en el análisis de estos se modifican simultaneanmente dos o más variables para observar cómo estas afectan el resultado en uno u otro caso.
Además, se debe considerar el hecho de que una misma cantidad puede ser invertida en dos posibles proyectos, la naturaleza de los cuales puede afectar el resultado final en cada escenario. Es una manera de anticiparnos ante las posibles ventajas y desventajas que un determinado proyecto pueda presentar.
Pasos para realizar análisis de sensibilidad.
Tomando como herramienta básica Excel es posible realizar una análisis de sensibilidad incluyendo diferentes parámetros.
- En el caso práctico de inversión inicial en un negocio, se tomarían los siguiente parámetros o variables: Inversión inicial, Ventas, Gastos Fijos, Gastos Variables, y Ganancias.
- Se realiza un analisis para estimar la cantidad total generada por las ventas dentro de un determinado
- A la cantidad generada por las ventas estimada se le restan los gastos fijos y gastos variables lo cual dará como resultado el margen de
- Partiendo de los datos anteriores se realiza el analisis de sensibilidad colocando cada variable en Excel como se muestra en el gráfico.
- Se juega principalmente con los elementos ganancias y gastos variables ya que estos son los parámetros que no se pueden predecir con total
- En la fila ganancias en las siguientes celdas se colocan otros valores hipotéticos que son posibles ganancias en aumento
- Por otro lado, en la columna monto bajo el monto correspondiente a las ganancias se siguen agregando un posible aumento en los gastos variables
- Se utilizará la fórmula: ganancias – gastos fijos – gastos variables, el resultado se irá reflejando en el rango de columnas entre las ganancias y gastos variables (zona verde).
- Una vez logrados estos datos se observa que al haber una ganancia de $60,000 pero un gasto fijo de $30,000 y un gasto variable de $30,000 se comienza a reflejar un déficit.
- Sin embargo, se logra un punto de equilibrio cuando las ganancias aumentan a
$70,000
¿Cómo se deben determinar los datos hipotéticos sobre posibles ganancias y gastos variables en el futuro?
Los datos hipotéticos que se toman para el análisis deben estar basados en una tendencia histórica, especialmente si esta se ha mantenido estable a través del tiempo. De esta manera, se asume que probablemente el producto o servicio mantendrá el mismo ritmo.
Por otro lado, el análisis no debe limitarse a una sola opción, se deben considerar varias opciones que se han comprobado están en demanda, y de la comparación de análisis de varias opciones se decidirá cuál es la más conveniente de acuerdo al grado de riesgo que refleje.
Por esta razón es importante estar al tanto de las tendencias actuales en el mercado, no sólo para impulsar un nuevo producto, sino también para renovar y ajustar los productos actuales a los gustos de los clientes.
Hoy en día existen medios a nuestro alcance para conocer la tendencia actual en temas específicos y focalizados geográficamente. Las redes sociales de por sí nos dan una idea de ciertas tendencias a través de un efecto dominó, cambiando masivamente la manera en que las personas se comunican.
Pero si deseamos realizar una investigación focalizada de tendencias, a través de volumenes búsqueda que ciertas palabras claves pueden tener, eso nos dará un horizonte y nos mostrará una ruta a seguir. Herramientas tales como Google Trends y Google Keyword Planner tool nos permitirán conocer tendencias a través de palabras y de manera segmentada.
Además, podremos limitar geográficamente nuestro análisis de tendencias a un sólo país, mientras analisamos la tendencias global. Probablemente existirán variaciones en las tendencias de un país a otro y así decidir la factibilidad de un producto o servicio en un lugar u otro. El análisis de tendencias por medio de palabras claves es especialmente útil cuando se trata de un negocio local.
La planeación de palabras claves debe ser un paso previo vital antes de proceder a realizar una análisis de sensibilidad.
Este tipo de análisis no solamente es aplicable a una empresa o institución financiera, sino que puede servir para cualquier persona que desee emprender para que pueda prever de manera más clara sobre el posible rumbo de su negocio antes de invertir.
